Nguồn: SSI

Ngày 6/2/2025, BCM đã công bố giá khởi điểm là 69.600 đồng/cp cho phương án chào bán công khai sắp tới, nếu thành công, công ty sẽ thu về được 20,88 nghìn tỷ đồng, cao hơn so với tổng giá trị huy động theo bản cáo bạch (ước tính 15 nghìn tỷ đồng).

Trước đó, vào ngày 4/2/2025, BCM đã nhận được phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho việc chào bán công khai 300 triệu cổ phiếu thông qua đấu giá mở tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh. Đây được dự đoán sẽ là một trong những giao dịch lớn nhất trong lịch sử thị trường vốn Việt Nam. Theo bản cáo bạch, tổng số tiền thu được từ việc chào bán sẽ được phân bổ cho:

Đầu tư vào KCN Cây Trường và KCN Mở rộng Bàu Bàng tại tỉnh Bình Dương.

Tăng vốn cho các công ty liên kết, bao gồm Công ty Liên doanh Phát triển Công nghiệp Việt Nam-Singapore (VSIP); Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Becamex Bình Phước; Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Năng lượng Becamex-VSIP (BVP); Công ty Cổ phần Giải pháp Năng lượng Thông minh Việt Nam-Singapore (VSSES); và Công ty Cổ phần Becamex Bình Định.

Tái cấu trúc tài chính, bao gồm thanh toán các trái phiếu và khoản vay hiện tại, tổng giá trị 5.060 tỷ đồng.

Xin lưu ý rằng SSI là đơn vị tư vấn duy nhất cho giao dịch này.

Cập nhật KQKD năm 2024: BCM đã công bố doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ (NPATMI) lần lượt đạt 5.195 tỷ đồng (-34% svck) và 2.105 tỷ đồng (-13% svck), hoàn thành 58% và 98% kế hoạch của công ty. Mức giảm NPATMI trong năm 2024 chủ yếu do việc ghi nhận doanh thu từ bán bất động sản trong Q4/2024 thấp hơn so với Q4/2023. Công ty đã ghi nhận doanh thu 1.334 tỷ đồng từ việc chuyển nhượng 4 lô đất (E7, E10, E11 và E14) tại dự án khu dân cư Hòa Lợi trong Q4/2024. Trong khi đó, Q4/2023 ghi nhận hợp đồng chuyển nhượng đất 18,9 ha tại Thành phố Mới Bình Dương cho CapitaLand, trị giá 4.600 tỷ đồng.

Năm 2025, Chúng tôi dự báo doanh thu và LNST sẽ lần lượt đạt 7.278 tỷ đồng (+40% svck) và 2.818 tỷ đồng (+22,1% svck). Mức tăng trưởng được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng từ dự án One Residence tại Thành phố Mới Bình Dương và KCN Cây Trường bắt đầu đi vào hoạt động cuối năm 2025 và KCN Bàu Bàng mở rộng tăng diện tích đất sau khi đền bù giải phóng mặt bằng phần diện tích còn lại 380 ha. Ngoài ra, BCM dự kiến sẽ ghi nhận lợi nhuận đáng kể từ VSIP (+14% svck), với các đóng góp từ các dự án mới như KCN VSIP 3, VSIP Nghệ An và VSIP Cần Thơ.

BCM là một trong những nhà phát triển khu công nghiệp hàng đầu tại Việt Nam, Đồng thời, sự đóng góp từ liên doanh VSIP, trong đó BCM nắm giữ 49% cổ phần, dự kiến sẽ tăng trưởng thông qua các dự án cho thuê mới như KCN VSIP 3 và KCN VSIP Cần Thơ.