Nguồn: HSC

  • HSC duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng cho BID nhưng giảm 4% giá mục tiêu xuống 41.900đ (tiềm năng tăng giá 12%) do tác động tiêu cực từ việc hạ dự báo lợi nhuận & hệ số ROE ổn định lớn hớn tác động tích cực từ việc chuyển thời điểm định giá.
  • HSC giảm 7% dự báo LNTT năm 2025 và giảm bình quân 8% dự báo cho năm 2026-2027, chủ yếu sau khi hạ dự báo tỷ lệ NIM và lãi thuần HĐ dịch vụ/lãi thuần HĐ kinh doanh ngoại hối. Theo dự báo mới, LNTT sẽ tăng trưởng trung bình 12,1% trong 3 năm tới với hệ số ROE điều chỉnh bình quân đạt 14,7%.
  • Sau khi giá cổ phiếu giảm 10% trong 3 tháng qua, BID đang giao dịch với P/B trượt dự phóng 1 năm là 1,34 lần, cao hơn một chút so với bình quân nhóm NHTM ở mức 1,31 lần. Tại giá mục tiêu mới, P/B dự phóng năm 2026 là 1,57 lần cho BID.