CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR) công bố kế hoạch kinh doanh năm 2025 sơ bộ với các mục tiêu doanh thu đạt 114,7 nghìn tỷ đồng (+20% so với kế hoạch năm 2024) và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 752 tỷ đồng (-35% so với kế hoạch năm 2024). Các con số này lần lượt tương ứng 88% và 14% dự báo doanh thu và LNST của VCSC. VCSC cho rằng kế hoạch thận trọng này đến từ tính biến động của ngành lọc hóa dầu. Trước đây, LNST thực tế của BSR thường cao hơn so với kế hoạch ban đầu. LNST thực tế năm 2021/2022/2023 lần lượt cao hơn 7,7/10,5/5,2 lần so với kế hoạch của công ty.
BSR đặt mục tiêu chia cổ tức tiền mặt năm 2025 ở mức 100 đồng/cổ phiếu (lợi suất là 1,4%), thấp hơn dự báo của VCSC là 700 đồng/cổ phiếu (lợi suất là 3,2%).
Về vốn đầu tư XDCB, BSR dự kiến giải ngân 1,7 nghìn tỷ đồng (so với dự báo của VCSC là 16,7 nghìn tỷ đồng), tập trung vào nghiên cứu khả thi, thiết kế FEED và chuẩn bị mặt bằng cho dự án nâng cấp và mở rộng.
VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho BSR với giá mục tiêu là 21.200 đồng/cổ phiếu.
Nguồn: VCSC
