Nguồn: HSC

Triển vọng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng hạ khuyến nghị xuống Tăng tỷ trọng do định giá

  • HSC giữ nguyên giá mục tiêu của PC1 ở mức 30.000đ sau khi công ty công bố KQKD Q2/2025 sát với dự báo. Tuy nhiên, HSC hạ khuyến nghị xuống Tăng tỷ trọng (từ Mua vào) sau khi giá cổ phiếu tăng trong thời gian gần đây.
  • HSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận thuần cho giai đoạn 2025-2027, cho thấy mức tăng trưởng với tốc độ CAGR 3 năm là 22%, nhờ lợi nhuận gộp của các mảng kinh doanh chính như EPC/xây dựng và bất động sản tăng trưởng mạnh với tốc độ CAGR lần lượt ở mức 20% và 37%.
  • Sau khi giá cổ phiếu tăng 16% trong 3 tháng qua, PC1 đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 12,4 lần, thấp hơn 0,7 độ lệch chuẩn so với bình quân quá khứ ở mức 21,5 lần. Các động lực tăng trưởng chính bao gồm danh mục hợp đồng EPC chưa triển khai vững chắc và ghi nhận doanh thu BĐS trong nửa cuối năm 2025.