Nguồn: MBS
MBS điều chỉnh dự báo TTTD của VIB cho cả năm 2024 lên mức 21.5%, sử dụng hết room tín dụng được cấp (đã được nới từ 16% lên hơn 21% kể từ tháng 11/2024). Tuy nhiên, NIM trong năm 2024 sẽ giảm xuống mức 3.9% (-86 đcb svck). Chi phí trích lập ước tính giảm 4.1% svck do nền so sánh cao của năm ngoái. Tổng quan, LNST của VIB trong năm 2024 được dự báo giảm 17.6% svck trong năm 2024.
Trong năm 2025, MBS kỳ vọng LNST của VIB sẽ tăng 54.5% svck nhờ nền thấp của năm 2024. Bên cạnh đó, sự phục hồi của cả thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi nhờ tăng trưởng cho vay bán lẻ cùng với chi phí trích lập dự phòng đi ngang cũng giúp LNST tăng trưởng khả quan. NIM được kỳ vọng sẽ tăng 20 điểm cơ bản lên mức trên 4%, trong khi đó thu nhập ngoài lãi phục hồi nhờ khoản thu từ phí gia tăng. NPL được kỳ vọng sẽ giảm về dưới 3% cuối năm 2025.
P/B mục tiêu được điều chỉnh lên mức 1.2x nhờ triển vọng tăng trưởng LN khả quan và chất lượng tài sản cải thiện cho năm 2025.
