Trong khi Warren Buffett cho rằng "Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing", Ray Dalio lại cho rằng "Diversifying well is the most important thing you need to do in order to invest well".
Thực ra, quan điểm của cả 2 huyền thoại đầu tư đều hết sức hợp lý, sự khác biệt ở đây đến từ góc độ tiếp cận đầu tư. Trong khi đầu tư tập trung chú trọng vào việc tối đa hoá lợi nhuận, thì đa dạng hoá danh mục lại tập trung vào vấn đề quản trị rủi ro. Lựa chọn cách thức nào hiệu quả hơn sẽ phụ thuộc vào vị thế tài chính của bạn, tính cách và năng lực phân tích đầu tư của bạn.
Theo quan điểm của StockLine, nếu tài sản bạn phân bổ vào chứng khoán nhỏ hơn 10% tổng tài sản của bạn, bạn có thể theo đuổi Đầu tư tập trung để gia tăng lợi nhuận nhanh nhất. Tuy nhiên, khi bạn phân bổ càng nhiều % tài sản vào chứng khoán hay đang quản lý tài sản giúp nhiều người khác thì nên lựa chọn Đa dạng hoá danh mục. Khi đó, việc cân bằng giữa kỳ vọng lợi nhuận và rủi ro là điều quan trọng để theo đuổi performance bền vững trong dài hạn.
Trong đầu tư, rủi ro lớn nhất luôn là những thứ chúng ta không lường trước được. Vì thế, Ray Dalio cũng khuyên nhà đầu tư “Knowing how to deal well with what you don’t know is much more important than anything you know”. Nhà đầu tư cũng nên thường xuyên đặt các kịch bản đầu tư để tính toán xem ngưỡng chịu đựng tối đa và chi phí cơ hội mà bản thân phải bỏ ra khi theo đuổi quyết định đầu tư, không nên chỉ nhìn theo chiều lên khi đã tham gia vào vị thế mua (và ngược lại).
