Nguồn: VCSC
- Kết quả hoạt động năm 2024
Doanh thu: 9,9 nghìn tỷ đồng (+1,2% YoY)
LNST: 3,1 nghìn tỷ đồng (-4,5% YoY)
- Kế hoạch năm 2025
Doanh thu: 10,4 nghìn tỷ đồng (+5,2% YoY; 85% dự báo năm 2025 của VCSC)
LNST: 3,0 nghìn tỷ đồng (-3,5% YoY; 76% dự báo năm 2025 của VCSC)
Vốn đầu tư XDCB: 1,3 nghìn tỷ đồng, bao gồm 1,2 nghìn tỷ đồng cho dự án Xút-clo, 50 tỷ đồng cho nhà máy Ethanol và 40 tỷ đồng cho việc mở rộng nhà máy Ắc quy Tia Sáng. Ngoài ra, trong năm 2025, DGC dự kiến sẽ nâng cấp và mở rộng mỏ số 25, đồng thời xin cấp giấy phép xây dựng cho dự án BĐS Đức Giang.
VCSC nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo của VCSC do tình trạng thiếu quặng apatit kéo dài, trong khi quan điểm không ủng hộ xe điện của ông Trump có thể ảnh hưởng đến đà tăng trưởng sản lượng bán P4. Tuy nhiên, VCSC cho rằng DGC đã đặt ra một kế hoạch khá thận trọng cho năm 2025.
- Cổ tức:
2024: 30% mệnh giá bằng tiền mặt (đã trả)
2025: 30% mệnh giá (bằng tiền mặt và/hoặc cổ phiếu)
- Thay đổi nhân sự
Bổ nhiệm ông Đào Hữu Duy Anh làm Phó Chủ tịch HĐQT từ vị trí hiện tại là Tổng Giám đốc.
Bổ nhiệm ông Lưu Bách Đạt làm Tổng Giám đốc từ vị trí hiện tại là Phó Tổng Giám đốc, thay thế ông Đào Hữu Duy Anh.
Tăng số lượng người đại diện pháp luật từ hai lên ba, bổ sung Phó Chủ tịch HĐQT bên cạnh Chủ tịch và Tổng Giám đốc.
VCSC cho rằng động thái này là một phần của quá trình tái cấu trúc nội bộ nhằm tuân thủ Luật Doanh nghiệp 2020, quy định rằng Tổng Giám đốc của công ty đại chúng không được là người có quan hệ ruột thịt với Chủ tịch HĐQT. Trong trường hợp của DGC, ông Đào Hữu Duy Anh là con trai của ông Đào Hữu Huyền – Chủ tịch HĐQT. VCSC cho rằng sự thay đổi này sẽ không có tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh và triển vọng của DGC.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với DGC với giá mục tiêu là 132.000 đồng/cổ phiếu.
