Sản lượng tiêu thụ của OIL tăng trưởng 29% trong hai năm qua nhờ chiến lược đánh đổi lợi nhuận gộp trên mỗi lít xăng dầu. Chiến lược này dường như sẽ tiếp tục song hành với OIL bổ sung các cửa hàng COCO mới trong 3-5 năm tới.
HSC giảm 14,7% dự báo lợi nhuận thuần cho năm 2024 sau LNST 9 tháng đầu năm 2024 yếu (giảm 43% so với cùng kỳ). Cho năm 2025, HSC giảm 27,6% dự báo lợi nhuận thuần do giá dầu Brent dự báo vẫn ở mức thấp bình quân 76,5 USD/thùng trong năm 2025.
Sau khi giá cổ phiếu giảm 1,7% trong 1 tháng qua, OIL đang giao dịch với P/E trượt dự phóng là 23,2 lần, cao hơn 0,7 độ lệch chuẩn so với bình quân quá khứ. HSC nâng khuyến nghị lên Mua vào đối với OIL và tăng giá mục tiêu lên 14.200đ do điều chỉnh kỹ thuật DCF.
Nguồn: HSC
