Nguồn: Vietcap
- CTCP Tập Đoàn PC1 (PC1) công bố kế hoạch thoái toàn bộ 100% vốn tại CTCP Thương mại Đầu tư Tiến Bộ vào tháng 12/2025. Tiến Bộ là chủ đầu tư dự án nhà ở Vĩnh Hưng tại Hà Nội, một trong bốn dự án của PC1 đã nhận được chấp thuận thí điểm vào tháng 4/2025 để phát triển dự án nhà ở trên đất khác (không phải đất ở).
- Dự án bao gồm căn hộ chung cư, văn phòng và các căn thương mại trên khu đất rộng 0,5 ha, với vốn đầu tư 550 tỷ đồng. Vietcap dự phóng doanh thu đạt 880 tỷ đồng và LNST đạt 160 tỷ đồng trong giai đoạn 2027-29F (chiếm ~3% LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2027-29F của PC1).
- PC1 cũng đang thực hiện bán buôn tại dự án nhà ở Tháp Vàng (Hà Nội), dự kiến hoàn thành trong năm 2025. Vietcap ước tính dự án này sẽ đóng góp LNST khoảng 150 tỷ đồng, tương đương khoảng 21% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 của Vietcap.
- Vietcap nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 (700 tỷ đồng, +50% YoY) nhờ doanh thu xây lắp điện có thể cao hơn kỳ vọng (dựa trên kế hoạch doanh thu quý 4 đạt 2 nghìn tỷ đồng của PC1) và khoản lãi nhẹ tiềm năng từ việc thoái vốn dự án Vĩnh Hưng, dù cần thêm đánh giá chi tiết. Hiện tại, Vietcap có khuyến nghị MUA đối với PC1 với giá mục tiêu là 27.000 đồng/cổ phiếu.
