Nguồn: VCSC
REE đặt kế hoạch KQKD năm 2025 sẽ phục hồi từ mức đáy của năm 2024, với doanh thu đạt 10,2 nghìn tỷ đồng (+22% YoY, tương đương 102% dự báo năm 2025) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2,4 nghìn tỷ đồng (+22% YoY, tương đương 101% dự báo năm 2025). Kế hoạch doanh thu của công ty nhìn chung phù hợp với dự báo của VCSC, trong đó doanh số bán bất động sản cao hơn dự kiến có thể bù đắp cho doanh thu M&E thấp hơn dự kiến. Kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS của công ty cũng phù hợp với dự báo của VCSC, trong đó lợi nhuận bất động sản vượt trội có thể bù đắp cho lợi nhuận điện kém hơn dự kiến. Trong 5 năm qua, REE trung bình hoàn thành 100% kế hoạch đã đề ra.
REE dự kiến điều kiện thời tiết năm 2025 tương tự như dự báo của VCSC, trong đó La Nina sẽ kết thúc trong nửa đầu năm 2025, chuyển sang giai đoạn trung tính trong nửa cuối năm 2025. REE đặt mục tiêu tăng công suất điện thêm 100 MW trong năm 2025 và 500 MW trong 3 năm tới, củng cố dự báo của VCSC với việc mở rộng công suất chủ yếu đến từ điện gió, bên cạnh việc mở rộng thủy điện và năng lượng mặt trời.
VCSC nhận thấy không có thay đổi đáng kể đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 của VCSC, dù cần thêm đánh giá chi tiết. VCSC hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho REE với giá mục tiêu là 76.100 đồng/cổ phiếu.
