Nguồn: VCSC
CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) đã công bố KQKD sơ bộ năm 2024 với doanh thu đạt 893 tỷ đồng (+9% YoY) và LNTT đạt 311 tỷ đồng (+17% YoY), lần lượt hoàn thành 96% và 82% dự báo cả năm của VCSC. Báo cáo tài chính quý 4 vẫn chưa được công bố; tuy nhiên, VCSC chủ yếu cho rằng lợi nhuận năm 2024 ghi nhận ở mức thấp hơn dự kiến là do các khoản chi phí và giá vốn hàng bán (COGS) ở mức cao hơn so với dự báo của VCSC.
SZC công bố doanh số cho thuê đất KCN năm 2024 đạt 46 ha (thấp hơn so với mức dự báo 50 ha của VCSC), qua đó nâng tổng diện tích đã cho thuê tính đến năm 2024 tại KCN Châu Đức lên mức xấp xỉ 570 ha (khoảng 52% diện tích được lấp đầy).
SZC đặt mục tiêu năm 2025 đối với doanh thu ở mức 883 tỷ đồng (đi ngang so với cùng kỳ năm trước) và LNST sau lợi ích CĐTS ở mức 275 tỷ đồng (tăng khoảng 10% so với KQKD sơ bộ năm 2024), lần lượt tương đương với 76% và 64% dự báo đối với mục tiêu năm 2025 của VCSC. Trước đây, SZC đã lần lượt hoàn thành 107%/104%/109% kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2022/23/24 của công ty.
Nhìn chung, VCSC nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 của VCSC là 428 tỷ đồng vì doanh số cho thuê đất năm 2024 đã đạt mức thấp hơn so với kỳ vọng của VCSC. Tuy nhiên, VCSC cũng lưu ý rằng hợp đồng cho Electronics Tripod thuê 18 ha đất KCN có khả năng vẫn chưa được ghi nhận, từ đó tạo dư địa backlog ghi nhận vào năm 2025. Tính đến quý 3/2024, SZC đã ghi nhận khoản tiền 359 tỷ đồng người mua trả tiền trước từ Tripod.
