Như StockLine đã chia sẻ trong bản tin gần đây: https://stockline.vn/vi/post/tam-diem-thi-truong-05-02-2025--cac-du-an-dien-hat-nhan-co-gi-moi-1181.htm

Ngày 4/2 ngay đầu năm mới, Thủ tướng đã có cuộc họp thứ 2 với nội dung chỉ đạo về các dự án điện hạt nhân. Qua đó EVN và PVN sẽ là 2 chủ đầu tư của nhà máy Ninh Thuận 1 và Ninh Thuận 2, phấn đấu hoàn thành trước 2030. Còn quá sớm để nói về kỳ vọng của các nhà máy này. Các thay đổi pháp lý sẽ cùng “chạy theo” trong năm 2025. Trong đó bước đầu tiên, Thủ tướng chỉ đạo dự thảo sửa đổi Quy hoạch Điện 8 phải đệ trình trước ngày 25/2. Sáng 17/2, Bộ Công Thương tổ chức Hội thảo tham vấn về Đề án điều chỉnh Quy hoạch phát triển điện lực quốc gia thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn đến 2050 (Quy hoạch điện VIII) và Đánh giá môi trường chiến lược. Do vậy trong những ngày cuối cùng của tháng, chúng ta rất có thể có những văn bản dự thảo đầu tiên đề hình dung những thay đổi tới đây.

Thông tin đồn đoán trên thị trường (chưa kiểm chứng) và dựa trên những năm đầu tiên thực hiện Quy hoạch điện 8 (được phê duyệt từ tháng 5 năm 2023), StockLine cho rằng các thay đổi có thể sẽ diễn ra theo hướng:

  • Giảm tỷ trọng tỉ lệ điện khí, chuyển đổi LNG và sử dụng LNG. Do thiếu cơ chế cụ thể về giá bán, giá LNG vẫn tương đối cao so với giá đầu vào các nguồn điện khác, tính tới nay dự án duy nhất theo quy hoạch điện VIII cũ gần tới ngày vận hành là LNG Thị Vải với các dự án hạ nguồn là Nhơn Trạch 3 4. Theo đó nhiều dự án tư nhân chậm tiến độ và gần như chưa triển khai, có thể không còn xuất hiện trong quy hoạch lần này.
  • Nhiệt điện than với chi phí thấp và trong giai đoạn chưa phát triển được các nguồn điện nền quan trọng (cho tầm nhìn tới 2030 khi chưa có bổ sung từ điện hạt nhân) sẽ được gia tăng để giữ cho chi phí phát điện chung duy tri ở mức thấp.
  • Có nhiều biến động từ nguồn phát Năng lượng tái tạo để đảm bảo cho tăng trưởng nguồn điện trong giai đoạn tới. Theo thông tin trên thị trường, Điện gió gần bờ, Điện mặt trời tập trung và Điện mặt trời mái nhà sẽ tăng tỷ trọng và công suất trong cấu phần từ nay tới 2030. Đây là một trong những điểm đáng chú ý, tuy nhiên để có những kỳ vọng rõ ràng hơn về ngành này, StockLine cho rằng các cơ chế cụ thể sẽ là những nút thắt trực tiếp hơn là những thay đổi về quy hoạch.
  • Tăng cường nhập khẩu từ Lào với chi phí rẻ. Bộ Công Thương vừa duyệt khung giá nhập khẩu điện từ Lào về Việt Nam từ 31/12/2025. Theo đó, mức giá mua tối đa từ các nhà máy thủy điện của Lào là 6,78 cent một kWh. Còn với dự án điện gió là 6,4 cent một kWh. Hiện giá điện mua từ Lào đến hết năm sau là 6,95 cent một kWh.
  • Sau Quy hoạch điện 8 =, Bộ Khoa học và Công nghệ chủ trì khẩn trương hoàn thiện dự án Luật sửa đổi, bổ sung Luật Năng lượng nguyên tử để trình Quốc hội tại kỳ họp thứ 9 tới đây.

Về chủ đề này, mới đây MBS đã có báo cáo phân tích lựa chọn HDG, REE, GEG, PC1, TV2 là các cổ phiếu hưởng lợi.