Nguồn: HSC
- HSC duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng đối với TLG với giá mục tiêu 63.200đ, cao hơn 12% so với giá mục tiêu trước đó. Sau KQKD kém trong Q2/2025 do gián đoạn kênh bán hàng truyền thống, HSC kỳ vọng KQKD sẽ phục hồi trong Q3/2025 khi các nhà phân phối tăng cường tích trữ hàng để chuẩn bị cho mùa tựu trường.
- HSC giảm 2% dự báo lợi nhuận thuần cho cả năm 2025 nhưng vẫn kỳ vọng lợi nhuận tăng mạnh 20% trong Q3/2025 và tăng 19% trong nửa cuối năm 2025. Cho năm 2026 và 2027, lợi nhuận được dự báo tăng trưởng lần lượt 12% và 10% (sau khi điều chỉnh tăng 3% dự báo cho mỗi năm), với động lực tăng trưởng từ xuất khẩu và kế hoạch hợp nhất PNC từ năm 2026.
- Sau khi giá cổ phiếu đi ngang trong 3 tháng qua, TLG đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 10,5 lần, cao hơn 0,4 độ lệch chuẩn so với bình quân từ đầu năm 2021 ở mức 9,7 lần.
