Nguồn: HSC
- HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với VRE và tăng 14,2% giá mục tiêu lên 36.900đ (tiềm năng tăng giá 28,1%) nhằm phản ánh các giả định định giá mới.
- Khi thị trường bất động sản lấy lại đà tăng trưởng, được hỗ trợ bởi một loạt giải pháp của Chính phủ và điều kiện cải thiện tại VIC/VHM, HSC tin rằng những lo ngại xung quanh các giao dịch với bên liên quan và rủi ro quản trị doanh nghiệp đã phần nào lắng xuống. HSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận giai đoạn 2025-2027.
- Sau khi giá cổ phiếu tăng 18% trong 1 tháng qua, VRE đang giao dịch ở mức chiết khấu 35,8% so với RNAV, nhỏ hơn so với mức 44%. Cổ phiếu đang có P/E trượt dự phóng 1 năm là 15,8 lần, cao hơn 0,5 độ lệch chuẩn so với bình quân 3 năm ở mức 13,8 lần.
