Tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett chủ yếu đứng ngoài thị trường trong quý II/2025, dù chứng khoán Mỹ từng lao dốc nặng nề khi ông Trump công bố kế hoạch thuế quan vào đầu tháng 4 và mở ra cơ hội săn cổ phiếu giá hời trong thời gian ngắn.
Báo cáo kết quả kinh doanh công bố hôm 2/8 cho thấy Berkshire Hathaway đã bán ròng cổ phiếu trong 11 quý liên tiếp. Trong quý vừa qua, Berkshire bán và mua lần lượt 6,92 và 3,9 tỷ USD cổ phiếu.
Cùng lúc đó, khối tiền mặt của tập đoàn tiếp tục phình to, chạm mức kỷ lục 344 tỷ USD vào cuối tháng 6, cao hơn 11 tỷ USD so với hồi tháng 3. Berkshire cũng ngừng mua cổ phiếu quỹ trong 4 quý liên tiếp.
Trong những năm qua, huyền thoại đầu tư Warren Buffet đã nhiều lần than thở về việc thị trường thiếu vắng món hời. Điều này đồng nghĩa với việc đã lâu Buffett không thực hiện các thương vụ mua lại doanh nghiệp lớn hoặc rót vốn “khủng” vào một cổ phiếu.
Tuy muốn săn cổ phiếu giá rẻ, nhà hiền triết xứ Omaha cũng tránh hành động vội vã khi thị trường xảy ra cú sốc. Ví dụ, thị trường chứng khoán Mỹ từng cắm đầu giảm mạnh rồi lại phục hồi trong tháng 4 khi ông Trump gây sốc với các mức thuế quan đối ứng và tạm hoãn chúng chỉ sau vài ngày.
Trong đợt bán tháo đó, chỉ số S&P 500 rơi xuống sát thị trường gấu, mất gần 20% kể từ đỉnh gần nhất. Nhưng kể từ đó S&P 500 đã phục hồi mạnh mẽ và liên tiếp lập kỷ lục mới.
Tuy nhiên, đợt biến động mạnh mẽ trên cũng thể hiện rõ sự thông thái của Buffett. Theo tờ Fortune, có vẻ như Buffett đã đoán trước thị trường sẽ trải qua một cú lao dốc lớn và chuẩn bị bằng cách bán ra 134 tỷ USD cổ phiếu trong năm 2024 - khi thị trường vẫn đang trong đà tăng mạnh.
Biến cố của thị trường cũng xảy ra trong lúc Buffett sắp xếp để chuyển giao quyền điều hành của đế chế Berkshire. Vào cuối năm nay, ông Greg Abel, Phó Chủ tịch phụ trách các mảng phi bảo hiểm của Berkshire, sẽ đảm nhận vị trí CEO.
Tuy Buffett vẫn sẽ tiếp tục giữ chức Chủ tịch hội đồng quản trị của tập đoàn, có thể tạm thời ông đang tránh thực hiện những động thái lớn để “dọn đường” cho người kế nhiệm.
Dù khối lượng tiền mặt của Berkshire liên tục gia tăng, Buffett cam kết rằng ông vẫn sẽ đầu tư vào cổ phiếu và các doanh nghiệp tốt.
Buffett viết trong bức thư gửi cổ đông thường niên hồi tháng 2: “Các cổ đông Berkshire hãy yên tâm rằng chúng tôi sẽ luôn phân bổ một lượng tiền đáng kể vào cổ phiếu - chủ yếu là cổ phiếu Mỹ, tuy nhiều công ty đó sẽ có hoạt động lớn trong thị trường quốc tế.
Berkshire sẽ không bao giờ ưu tiên sở hữu các tài sản tương đương tiền thay vì những doanh nghiệp tốt”.
Báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất cũng cho thấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của tập đoàn đã giảm 4% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 11,16 tỷ USD. Lợi nhuận quý II bị ảnh hưởng tiêu cực bởi mảng thẩm định bảo hiểm. Ngoài ra, Berkshire cũng điều chỉnh giảm 3,8 tỷ USD giá trị cổ phần trong công ty hàng tiêu dùng Kraft Heinz.
