Nguồn: SSI
HPG báo cáo lợi nhuận ròng là 2,81 nghìn tỷ đồng trong quý 4 năm 2024, giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước và gần tương đương với dự báo của chúng tôi là 2,8 nghìn tỷ đồng. Tính chung cả năm 2024, lợi nhuận ròng của HPG tăng 77% so với cùng kỳ lên 12 nghìn tỷ đồng, vượt 20% so với kế hoạch của công ty.
Tổng sản lượng bán thép xây dựng, phôi thép và HRC trong quý 4 năm 2024 giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, trong đó:
Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng giảm nhẹ 4% so với mức nền cao cùng kỳ, đạt 1.16 triệu tấn.
Sản lượng HRC giảm 18% svck xuống 657.000 tấn, chủ yếu do kênh xuất khẩu. Tuy nhiên mức giảm này được bù đắp một phần bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ 145% của mặt hàng phôi thép.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với HPG, với giá mục tiêu 1 năm là 33.500 đồng/cổ phiếu dựa trên dự báo lợi nhuận ròng năm 2025 là 15,3 nghìn tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 28,4% svck.
